個人向け社債の最新情報。ソフトバンク、SBI、オリックスなど個人向け社債(個人購入)の募集・発行情報をお届け


2011年10月12日水曜日

【年利1.85-2.65%】株式会社東京都民銀行第6回期限前償還条項付無担保社債(劣後特約付)

株式会社東京都民銀行が個人向け社債を発行することになりました。
詳細は以下の通りです。

社債発行条件
名称/発行体 第6回期限前償還条項付無担保社債(劣後特約付)
株式会社東京都民銀行
利率 当初5年が1.85─2.65%
以降が6カ月ユーロ円LIBOR+3.10─3.40%
※2011年10月20日決定予定
年限 10年
申込価格 100万円単位
募集総額 未定
※2011年10月20日決定予定
申込期間 2011年10月21日から2011年11月2日まで
利払日 毎年5月4日及び11月4日

東京都民銀行の個人向け社債です。10年債(限前償還条項付)と期間は長いですが、利率はかなり良い水準となりそうです。

格付けはBBB+ではありますが、年利2%強で決まれば非常に魅力的と言えるでしょう。

主幹事は三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社みずほ証券株式会社

2011年10月20日決定予定の詳細情報をお待ち下さい。

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【記事】信用リスクと信用格付け

YOMIURI ONLINE債券投資のイロハという記事で、「信用リスク」を分かりやすく解説していたので紹介したいと思います。

要旨は以下の通りです。


AAA信用力は最も高く、多くの優れた要素がある。
AA信用力は極めて高く、優れた要素がある。
A信用力は高く、部分的に優れた要素がある。
BBB信用力は十分であるが、将来環境が大きく変化する場合、注意すべき要素がある。
BB信用力は当面問題ないが、将来環境が変化する場合、十分注意すべき要素がある。
B信用力に問題があり、絶えず注意すべき要素がある。
CCC信用力に重大な問題があり、金融債務が不履行に陥る懸念が強い。
CC発行体のすべての金融債務が不履行に陥る懸念が強い。
D発行体のすべての金融債務が不履行に陥っているとR&Iが判断する格付。


個人向け社債に投資をする際にも最も注意しないといけないのがこの信用リスクでしょう。数%の利息のために投資した金額の大部分が返金されないという事態になり兼ねないためです。

債権投資をする時には、格付け会社の信用格付けもチェックするようにしましょうね。

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2011年10月11日火曜日

【年利1.45%】株式会社埼玉りそな銀行 第3回期限前償還条項付無担保社債(劣後特約付)

埼玉りそな銀行が個人向け社債を発行することになりました。
詳細は以下の通りです。

社債発行条件
名称/発行体 第3回期限前償還条項付無担保社債(劣後特約付)【PDF】
埼玉りそな銀行
利率 (当初5年間)年1.45%
(以降5年間)参照スワップレート(*)+0.93%
年限 10年
申込価格 100万円単位
募集総額 500億円
申込期間 2011年10月3日(月)~10月18日(火)
利払日 毎年4月19日及び10月19日
(*)利率基準日(2016年10月19日の2営業日前)の午前10時(東京時間)にロイター画面(58376)に表示されている5年物円スワップのオファード・レート

当初5年は金利1.45%、以降5年間は基準日の円スワップレート+0.93%という条件です。条件は悪くないですが、期限前償還条項(社債の元金は、その全部を金融庁の承認を得たうえで、2016年10月19日に 各社債の金額100円につき100円の割合で期限前償還することができる)付の仕組み債ですので、窓口でよく説明を受けて購入されることをお勧め致します。

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2011年9月5日月曜日

【年利0.30%】東邦瓦斯株式会社第35回無担保社債(個人投資家向け)

東邦瓦斯株式会社(東邦ガス)が個人向け社債を発行することになりました。
詳細は以下の通りです。

社債発行条件
名称/発行体 第35回無担保社債(個人投資家向け)【PDF】
東邦瓦斯株式会社(東邦ガス)
利率 年0.30%
年限 3年
申込価格 100万円単位
募集総額 100億円
申込期間 2011年8月29日から9月8日まで
利払日 毎年3月及び9月の各9日

3年もの、0.30%の金利というのはいただけません。実質ノー・リスクの定期預金金利の方が良いくらいです。

野村證券大和証券キャピタル・マーケッツ三菱UFJモルガン・スタンレー証券SMBC日興証券が主幹事証券となっています。

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2011年8月28日日曜日

【年利1.66%】第22回 SBI債(SBIホールディングス株式会社2012/9/6満期1.66%円建社債)

SBI ホールディングス株式会社が個人向け社債を発行することに なりました。

社債発行条件
名称/発行体 第22回 SBI債(2012/9/6満期1.66%円建社債)
SBI ホールディングス株式会社
利率 年1.66% (税引後1.328%)
年限 1年 (2012年9月6日償還)
申込価格 10万円以上1万円単位
募集総額 100億円
抽選申込期間 2011/8/29(月)12:00~2011/8/30(火)17:00
利払日 2012/3/6、2012/9/6

恒例のSBI債の第22回です。正式名称は「SBIホールディングス株式会社2012/9/6満期1.66%円建社債」。

SBI証券から購入可能です。

SBI債は人気が高く発売後即完売という状況が続いたため、上記期間中に抽選申込を受け付けた上、2011/8/30(火)18:00~24:00に抽選実施という方式を採用しています。抽選結果は8/31(水)早朝から確認できる予定です(抽選の詳細はこちら)。

SBI債も徐々に金利は下がっているものの他と較べるとまだ魅力のある水準でしょう。興味のある方は、短い期間なので、抽選申込期間中の申込みを忘れずに!

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2011年8月3日水曜日

【年利0.92%】オリックス株式会社第152 回無担保社債(社債間限定同順位特約付)

オリックス株式会社が個人向け社債を発行することになりました。
詳細は以下の通りです。

社債発行条件
名称/発行体 オリックス株式会社第152 回無担保社債(社債間限定同順位特約付)【PDF】
オリックス株式会社
利率 年0.92%
年限 5年
申込価格 100万円単位
募集総額 200億円
申込期間 2011年7月29日から8月9日まで
利払日 毎年2月末日及び8月末日

第149回オリックス債は、4年もので利率1.11%でした。これと較べると、条件は大幅に低下していると言わざるを得ません。

銀行の定期預金よりは良い金利水準ですが、預金保険のある銀行預金とリスクのある社債とを単純に比較するわけにはいきません。

まとまった資金を投資するならば、もう少し好条件の商品が出るのを待つのも得策かもしれませんね。

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